全球第一大油田“桂冠”易主！美國(guó)與中東的石油大博弈將走向何方？

因?yàn)槭停绹?guó)和中東諸國(guó)之間，注定只能在亦敵亦友中來(lái)回試探。

11月份以來(lái)，前有阿聯(lián)酋政府，宣布發(fā)現(xiàn)蘊(yùn)藏70億桶原油和58萬(wàn)億立方英尺天然氣的新油氣藏；后有伊朗總統(tǒng)魯哈尼，高調(diào)宣揚(yáng)油田新增222億桶石油儲(chǔ)量，一番發(fā)言矛頭直指美國(guó)。

一時(shí)之間，中東地區(qū)可謂風(fēng)頭無(wú)兩。

可是，相對(duì)沉寂甚至一度被唱衰的美國(guó)頁(yè)巖油卻也并不遜色，不聲不響地?fù)屪吡酥袞|產(chǎn)油國(guó)引以為傲的桂冠。

據(jù)美國(guó)能源情報(bào)署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，二疊紀(jì)盆地10月份石油日產(chǎn)量高達(dá)454.7萬(wàn)桶，并且預(yù)計(jì)本月石油產(chǎn)量將進(jìn)一步提升至461萬(wàn)桶/日，占全球需求的4％以上。

這一創(chuàng)紀(jì)錄的石油日產(chǎn)量，意味著二疊紀(jì)盆地正式終結(jié)了沙特加瓦爾（Ghawar）油田，數(shù)十年來(lái)世界第一大油田的時(shí)代。

有跡象顯示，美國(guó)二疊紀(jì)盆地石油產(chǎn)量還在持續(xù)擴(kuò)張中，而且新增的原油產(chǎn)量將用來(lái)出口。這無(wú)疑將蠶食中東手中的全球石油市場(chǎng)的主控權(quán)，油氣行業(yè)全新博弈正愈演愈烈。

世界第一大油田

據(jù)了解，數(shù)年來(lái)關(guān)于二疊紀(jì)盆地頁(yè)巖油的負(fù)面消息從未間斷，諸如油田產(chǎn)量增速放緩，頁(yè)巖油生產(chǎn)商債臺(tái)高筑，開(kāi)發(fā)商投資預(yù)期縮減等等，成為了籠罩在二疊紀(jì)盆地上空的陰云。

即便如此，二疊紀(jì)盆地的光環(huán)依然很難被掩蓋。

2011年以來(lái)，不到8年的時(shí)間，二疊紀(jì)盆地石油產(chǎn)量翻了兩番，今年年初便飆升至400萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量水平。時(shí)隔數(shù)月，二疊紀(jì)盆地石油日產(chǎn)量目前已達(dá)近460萬(wàn)桶。

值得一提的是，二疊紀(jì)盆地460萬(wàn)桶的石油日產(chǎn)量水平，已經(jīng)遠(yuǎn)超整個(gè)中國(guó)的石油日產(chǎn)量。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量1.9億噸，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)原油日產(chǎn)量約為382萬(wàn)桶。

與此同時(shí)，美國(guó)二疊紀(jì)盆地的產(chǎn)量水平也已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)沙特第一大油田。

4月1日，沙特阿美首次公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，加瓦爾（Ghawar）油田日均石油產(chǎn)量達(dá)380萬(wàn)桶，低于外界預(yù)期的500萬(wàn)桶/日產(chǎn)能水平。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，加瓦爾油田產(chǎn)量低于預(yù)期，不排除沙特正在限制加瓦爾產(chǎn)量以提振油價(jià)。

但實(shí)際來(lái)看，即便沙特將加瓦爾油田產(chǎn)量提升至預(yù)期水平，貌似也難以撼動(dòng)美國(guó)二疊紀(jì)盆地第一大油田的王者地位。

以往，能夠限制二疊紀(jì)盆地產(chǎn)能的兩大關(guān)鍵因素是低油價(jià)和管道運(yùn)力。然而目前數(shù)據(jù)顯示，無(wú)論是油價(jià)還是管輸將不再是大難題，二疊紀(jì)盆地產(chǎn)能將進(jìn)一步釋放。

就桶油成本而言，受益于技術(shù)水平持續(xù)改善，二疊紀(jì)盆地頁(yè)巖油顯得競(jìng)爭(zhēng)力十足。

以埃克森美孚為例，作為二疊紀(jì)盆地開(kāi)發(fā)主導(dǎo)者之一，埃克森美孚年初預(yù)計(jì)在二疊紀(jì)盆地的投資將產(chǎn)生兩位數(shù)的回報(bào)，即使油價(jià)降至每桶35美元，二疊紀(jì)的產(chǎn)量平均回報(bào)率將超過(guò)10%。

而且，伴隨著二疊紀(jì)盆地頁(yè)巖油生產(chǎn)商的整合，在石油巨頭主導(dǎo)下的規(guī)模開(kāi)發(fā)，二疊紀(jì)盆地桶油成本有望進(jìn)一步走低。埃克森美孚就曾透露，計(jì)劃將二疊紀(jì)的桶油成本降至每桶15美元左右，這意味著低油價(jià)將難以扼殺美國(guó)的頁(yè)巖油。

管輸運(yùn)力方面，二疊紀(jì)盆地正嘗試跟上產(chǎn)量腳步，打破輸送瓶頸。

正在建設(shè)的部分管道規(guī)劃

2019年4月，素來(lái)倡導(dǎo)美國(guó)“能源主導(dǎo)地位”的特朗普，簽署了行政命令，支持亟需的能源基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)，強(qiáng)調(diào)采取行動(dòng)消除管道建設(shè)的障礙。

美國(guó)銀行美林（Bank of America Merrill Lynch）商品和衍生品主管布蘭奇（FranciscoBlanch）表示，到2021年底，美國(guó)管道運(yùn)力將增加兩倍，從每日300萬(wàn)桶增至900萬(wàn)桶。

如此來(lái)看，二疊紀(jì)盆地產(chǎn)能瓶頸正逐步解除，世界第一大油田地位將愈加穩(wěn)固。

油氣行業(yè)博弈白熱化

事實(shí)上，在油氣市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨的二疊紀(jì)頁(yè)巖油，不僅改變了美國(guó)能源地位，更顛覆了油氣市場(chǎng)。

2018年，二疊紀(jì)盆地石油日產(chǎn)量增加了110萬(wàn)桶，全年平均產(chǎn)量高達(dá)340萬(wàn)桶/日。其中，10月份盆地每日產(chǎn)量為380萬(wàn)桶，自那時(shí)起幾乎每個(gè)月都在增長(zhǎng)。
 

正是源于火爆的頁(yè)巖油產(chǎn)能，美國(guó)能源信息署（EIA）今年11月份公布的短期能源展望報(bào)告顯示， 9月，美國(guó)原油及石油產(chǎn)品出口量超過(guò)進(jìn)口量14萬(wàn)桶/日；10月，這一數(shù)字達(dá)到了55萬(wàn)桶/日。這是美國(guó)有史以來(lái)首次連續(xù)兩月成為原油及石油產(chǎn)品凈出口國(guó)。

顯然，二疊紀(jì)盆地已經(jīng)讓美國(guó)能夠在油氣市場(chǎng)進(jìn)可攻，退可守。至此，美國(guó)已然具備同沙特、俄羅斯兩大產(chǎn)油國(guó)叫板的底氣。

當(dāng)前，美國(guó)是世界上最大的原油生產(chǎn)國(guó)，每天石油產(chǎn)量1200余萬(wàn)桶，超過(guò)沙特和俄羅斯兩大產(chǎn)油國(guó)。

國(guó)際能源署（IEA）在2019年1月發(fā)布的能源展望報(bào)告指出，受二疊紀(jì)盆地的推動(dòng)，美國(guó)創(chuàng)紀(jì)錄的石油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將持續(xù)數(shù)十年。

或許更令沙特和俄羅斯沮喪的是，美國(guó)新建設(shè)的管道正幫助當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商向墨西哥灣沿岸釋放更多原油，當(dāng)前美國(guó)新增的原油產(chǎn)量都將用來(lái)出口。

如此來(lái)看，美國(guó)的原油將源源不斷地走向市場(chǎng)，與沙特、俄羅斯同臺(tái)競(jìng)技，一場(chǎng)史詩(shī)般的市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪戰(zhàn)正式開(kāi)啟。

縱觀國(guó)際油氣市場(chǎng)，以沙特為代表的OPEC影響力大不如從前，故而沙特傾向同俄羅斯聯(lián)手，通過(guò)“維也納聯(lián)盟”方式，聯(lián)合減產(chǎn)實(shí)施對(duì)國(guó)際油價(jià)走勢(shì)的干預(yù)。

但是，江湖場(chǎng)沒(méi)有永遠(yuǎn)的兄弟，只有永恒的利益。

短期來(lái)看，沙特為推動(dòng)沙特阿美首次公開(kāi)IPO，樂(lè)意看到聯(lián)盟減產(chǎn)來(lái)提振油價(jià)，而俄羅斯不甘心市場(chǎng)份額被擠占，在減產(chǎn)行為上左右搖擺。故而在這一輪角逐中，油氣市場(chǎng)天平正漸漸傾向產(chǎn)能日增的美國(guó)。

IEA在3月發(fā)布報(bào)告顯示，隨著美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量持續(xù)上揚(yáng)，歐佩克將在未來(lái)5年逐漸失去對(duì)全球石油市場(chǎng)的控制。屆時(shí)，誰(shuí)將主導(dǎo)全球石油市場(chǎng)，產(chǎn)油國(guó)之間勢(shì)必將有一番新的較量。