2020全球海運有多難？三大巨頭有話說

“一個大概的數字是，跨太平洋的亞歐航線中，25%-30%已經被取消?！焙竭\巨頭馬士基對現狀并無避諱。

“最近幾個月中，為應對需求下降，我們通過減少部分航次以減少集裝箱船的過剩容量?！钡刂泻：竭\也在進行相同的瘦身療法。

受益于全球貿易成長起來的海運業，也因疫情之下的前者受阻，正經歷前所未有的困境。產業鏈中斷、貨運量暴跌，從馬士基到地中海航運，從亞歐到北美線，越來越多的班輪被標注停航。過去一周，北京商報記者分別采訪了三大航運巨頭和航運業專家，了解2020全球海運有多難。

停航潮與儲油熱

5月3日22時，“阿爾赫西拉斯”號安全順利地靠泊洋山港。10天前，長399.9米、寬61米、型深33.2米、實際容量達到23964TEU的HMM“阿爾赫西拉斯”號在韓國大宇造船海洋公司玉浦造船廠順利下水，成為海運界別的新晉“船王”。

1956年4月26日，“理想X”(Ideal X) 號載著58個33英尺集裝箱，從美國紐瓦克港出發前往休斯敦港，開創了海上集裝箱運輸的先河。作為集裝箱運輸的發明者，馬爾科姆?麥克萊恩一定不會想到，64年后，全球“船王”的容量已經超過了400艘“理想X”號的容量總和。

“由于世界各國大封鎖措施導致的全球貨物需求急劇減少，預計韓國海運和經濟將面臨巨大困難，有了全球最大集裝箱船的助力，韓國航運業將走向復興！”在演講中，韓國總統文在寅對這艘“船王”的未來充滿希望。

不過，就在航運業刷新著容量新高的同時，黑天鵝的突襲也讓這個國際貿易動脈被攔腰切斷。航運咨詢機構Sea-Intelligence的統計數據顯示，受疫情影響貨物需求大幅下滑，由馬士基航運Maersk和地中海航運MSC組成的2M聯盟將在今年二季度停航亞歐航線和亞洲-地中海航線超過1/5的航次。

另一聯盟THE也沒好到哪去。該聯盟成員Hapag-Lloyd、HMM、Ocean Network Express(ONE)和Yang Ming已經修改了5月和6月的時間表，以應對市場需求的減少。

運力也正急速下降。丹麥海洋情報公司eeSea進行的最新分析顯示，4月的集裝箱運力下降了11%，5月將有11%的航次被取消，實際部署的運力也僅占正常運力的80%。與去年同期相比，包含已停止的航線服務，5月的運力降幅將為21%，6月則有15%的航次宣布取消。

不過，油運行業是個例外。上海國際航運研究中心國際航運研究所所長張永鋒坦言，現在油價整體處于低位，對于航運公司是一個提振，因為石油運輸在航運公司里面占的比例算是比較高的。

聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)發布的《2019年海運報告》顯示，2019年初，全球船隊總數為95402艘，總載重量為19.7億載重噸(DWT)。其中，散貨船和油輪在全球船隊中保持最大的市場份額，分別為42.6%和28.7%，而集裝箱船市場份額為13.4%。

隨著近期油價暴跌、存儲需求上升，海上儲油成了熱門生意。張永鋒表示，現在一些船舶已經開始用作儲備油輪了。相關數據顯示，2月時，浮式儲油的油輪數量還不到10艘，現已增至大約48-55艘。石油分析機構Vortexa指出，其中有32艘為超大油輪(VLCC)。原油運價也開始暴漲，從2月中旬的3萬美元/天漲至21萬美元/天，漲幅高達600%。

不過，國際航運組織波羅的海國際航運公會(BIMCO)首席航運分析師桑德提醒稱，雖然目前油運業正經歷著十年來最賺錢的季度之一，但未來的風險在于，一旦減產開始，盈利之旅可能會陷入停頓。5月1日起，由OPEC、俄羅斯和其他產油國組成的OPEC+將開始減產970萬桶/日。

高增長與下坡路

“誰控制了海洋，誰就控制了一切?！?000多年前，古羅馬哲學家西塞羅曾這樣描述人類對于海洋霸權的追逐。

2000多年后，事實的確如此。成本低、覆蓋廣、容量大等諸多優勢讓海運成了全球貿易的動脈。數據顯示，在國際貿易中，一噸貨物每一公里的運輸成本，公路是海運的26倍，航空是海運的95倍。

UNCTAD的報告顯示，2019年全球商品貿易總額在19萬億美元左右，“從商品重量的維度計算，海運貿易量占全球貿易總量的90%；按商品價值的維度計算，則占貿易額的70%以上”，即19萬億美元中有13.3萬億美元的貿易是通過航運實現的。

全球貿易的繁榮也成就了馬士基這樣的航運界恐龍。2005年，馬士基收購鐵行渣華獲歐盟批準，轟動全球航運業。交易完成后，馬士基將擁有800艘集裝箱船，年營業額達2100億丹麥克朗，占全球集裝箱航運市場的17%。彼時，馬士基手握著超過180億丹麥克朗的凈利潤，其中集裝箱航運業占45%。

那一年，全球貿易保持著高速增長態勢。按照聯合國貿發會議《2006年世界投資報告》的數字，2005年全球外國直接投資流入量達9160億美元，比2004年提高了29%。

直到2009年之前，馬士基從未嘗過虧損的滋味。那次的黑天鵝事件為疾馳的航運業帶來了一股寒流。當年，馬士基集團虧損了12.92億美元，其中航運部門虧損了3.83億美元。這是馬士基成立105年以來史上首次出現年度虧損。

“目前的航運市場，從2008年金融危機之后一直在往下走，2015年、2016年觸底，2017-2018年開始反彈。如果沒有疫情影響，從市場這幾年的走勢來看，2020年有回調的趨勢，但本身就比較脆弱，是一個弱平衡下的態勢。 ”張永鋒指出。

UNCTAD的數據也顯示，2018年，全球集裝箱貨運量為1.51億TEU，同比增長2.6%，遠低于2017年同比6%的增速，也與2000年左右兩位數的增速形成鮮明對比，甚至還不到過去20年間5.8%這一平均增速的一半。

與此同時，運力過剩也困擾著這一行業。與2018年同期相比，2019年初，全球船隊總載重量增長了2.6%。但自2011年以來，除2017年略有回升之外，這一增長率一直持續走低。

“集裝箱船市場變得‘黯淡無光’?！?國際海事戰略組織(MSI)坦言。作為全球貿易的樞紐，海運對于供給和需求端的反應異常靈敏，當需求暴跌，供給承壓，海運也間接被中斷。航運研究機構Clarksons Research在報告中警告，今年全球海運貿易量可能減少逾6億噸，為逾35年以來的最大降幅。

對于現在的貿易形勢，商務部研究院國際市場研究所副所長白明表示，還沒到回暖的時候，3、4月稍微有所緩和，但也只是產能方面的緩和?，F在遇到的最大問題就是其他國家因為疫情的影響，無法產生訂單，需求下降。

復蘇難與忙自救

“可能形勢比想象中的還要嚴峻”，在接受北京商報記者采訪時，張永鋒指出，疫情對于這個市場的沖擊的確很大。航運本就是貿易下的派生行業，現在疫情全球性暴發，限制了交通出行、消費，擴展開來就會影響到制造業，以及整個經濟領域的貿易往來。在這種情況下，全球對于疫情采取的措施肯定會對貿易產生影響。

3月疫情在全球暴發以后，印度、美國、菲律賓、孟加拉、意大利等多個國家的港口幾乎一片狼藉。在菲律賓、孟加拉國，由于封鎖狀態持續，物流、貨代公司關閉，港口堆場嚴重擁堵，到4月1日，吉大港貨場堆放了44926個集裝箱；在巴基斯坦主要港口卡拉奇，每天有超過6000個集裝箱在港口卸貨，很多貨物無法被取走。

錦程國際物流的業務顧問告訴北京商報記者，現在貨物發國外大部分是正常的，但有些國家封港，需要發到指定的港口，有些國家需要放14天才能取貨。收貨人可能會因為內部交通的管控收不了貨，從而選擇不收貨。“空運稍微多一些，因為很多涉及到防疫物資；現在的確海運的量會少一些，包括航線方面的減少 ，有些船公司會進行整合?！?/span>

張永鋒分析稱，疫情首先就會影響到需求，從受影響的直接程度來看，對于客運的影響是最明顯的，其次就是對于貨運的影響。末端消費的低迷，對于集裝箱的沖擊會比較大，因為集裝箱與生活的關聯比較大，相較之下，對于礦石、煤炭、油等大宗商品的影響比較小。但接下來可能會輪到大宗商品了。

第二，張永鋒提到，現在全球船隊是處于供過于求的狀態，停航的船舶越來越多，再加上庫存高企，一個是原材料的庫存，比如原油，一個是成品高企，生產的汽車等消費品賣不出去，這個庫存的高企也會傳導到船隊里面。此外，從企業層面來看，受到疫情影響，其現金流也會受到影響，人員等各方面的成本會比較高。

日前，全球管理咨詢公司美國AlixPartners的《全球集裝箱班輪行業展望》報告中指出，全球集裝箱班輪業的資產周轉率下降，債務增加了210億美元，Altman Z(一種常用的破產風險衡量指標)在最近12個月的平均水平，從2018年的1.35降至了1.16。據美國顧問公司AlixPartners使用這一評分系統分析，太平船務、長榮海運、陽明海運和HHM等7家公司Altman Z評分低于1.3，破產風險較大。

目前，各公司都在積極自救。在回應北京商報記者的置評請求時，地中海航運MSC發言人表示，“我們在必要時為受影響的貨物提供了替代路線和應急計劃。 總體而言，我們始終致力于提供往返中國的貨運服務”。

達飛輪船則在回復中表示，集團已進行了產能調整并推出了新服務，例如“商務通行包”，這是一種新的全球性綜合定制解決方案，可用于調整裝運速度，支持業務活動和保護貨物以及遠程開展業務活動。

“整體而言，現在航運市場的運價波動比較大，中國春節過后這段時間內處于一個低位，近期則是出現了一個反彈，但接下來，市場還有下探的可能性，因為整體利空的可能性比較大”，張永鋒還提到，現在全球都在采取量化寬松，未來可能會導致通貨膨脹的情況，這種匯率的變化也會對行業產生比較大的沖擊，因為航運本身就是重資產行業，運費結算也是依靠美元。 “短期內貿易要想回暖還是比較難的，且航運直接和國際貿易掛鉤，還是需要等到全球疫情平穩之后才有希望”，白明表示。根據WTO的預測，在較樂觀情況下，今年全球商品貿易將下滑13%，在較差情況下，將重挫32%。Sea-Intelligence在報告中直指，班輪業在2020年可能會損失234億美元，航運業部門可能會受到最大的打擊。